Применение математического моделирования для выбора инвестиционной программы предприятия Анатолий Васильевич Панюков, Екатерина Николаевна Козина Аннотация В статье представлены три экономико-математические модели для формирования инвестиционной программы предприятия: Решения предложенных задач позволяют дать системную оценку инвестиционной привлекательности предприятия, которую можно использовать при выборе эффективного инвестиционного портфеля с учетом склонности к риску лица принимающего решение. Ключевые слова инвестиционная программа, чистый дисконтированный доход, риск, дисперсия, вероятность, стохастическое программирование Полный текст: Новоселов, А. Математическое моделирование финансовых рисков: Теория измерения. Наука, . Михалина Л.

Имитационное моделирование инвестиционных рисков в бизнес-процессах

Консультант по корпоративным финансам, Санкт-Петербург Упростить оценку рисков и повысить эффективность принятия стратегических решений способен такой инструмент, как финансовое моделирование. Что это? Сложная система или всем доступный метод?

практика инвестиционного проектирования рассматривает в числе прочих, уровня инфляции и т.п. . имитационное моделирование (метод стати-.

Маркетинг и менеджмент Этапы разработки инвестиционного проекта Инвестиционным проектом называется план или программа мероприятий, связанных с осуществлением капитальных вложений и их последующим возмещением и получением прибыли. Задача разработки инвестиционного проекта — подготовка информации, необходимой для обоснованного принятия решения относительно осуществления инвестиций. В целях моделирования инвестиционный проект рассматривается во временной развертке, причем анализируемый период горизонт исследования разбивается на несколько равных промежутков — интервалов планирования.

Администрирование инвестиционной деятельности включает четыре стадии: Основными процедурами на стадии планирования являются: Стадия реализации проекта обычно подразделяется на три фазы: На каждой из этих фаз осуществляются процедуры контроля и регулирования. В международной практике принято различать три основных этапа разработки инвестиционного проекта: На каждом этапе решаются свои задачи.

По мере продвижения по этапам представление о проекте уточняется и обогащается новой информацией. Таким образом, каждый этап представляет собой своего рода промежуточный финиш: На первом этапе происходит оценка возможности осуществления проекта с точки зрения маркетинговых, производственных, юридических и других аспектов. Исходной информацией для этого служат сведения о макроэкономическом окружении проекта, предполагаемом рынке сбыта продукции, технологиях, налоговых условиях и т.

УДК Королева национальный исследовательский университет Аннотация Фондовый рынок является одним из самых привлекательных способов инвестирования средств в наши дни. Необходимость разработки новых математических моделей, ориентированных на уточнение инвестиционных стратегий неинституционального инвестора, определила актуальность данного исследования.

Целью представленного научного исследования является моделирование и анализ стратегий неинституционального инвестора на основе фундаментальных статистических данных рынка. - .

ИЭУП Математическое моделирование инвестиционных проектов В Такими показателями являются: прибыль, выручка, объем продаж и т.п. Вторую.

Задачи инвестиционной стратегии стратегические задачи инвестирования заключаются: Задача стратегического анализа заключается в содержательном и формальном описании объекта исследования, выявлении особенностей, закономерностей и тенденций его развития, определении способов управления объектом инвестирования с целью выполнения стратегических задач инвестирования. При этом не требуется в относительно короткие сроки значительно наращивать свой производственный потенциал. В относительно неблагоприятных для предприятия внешних и внутренних условиях целесообразнее всего следовать стратегии сдерживания спада реализации продукции.

В соответствии с выбранной стратегией инвестирования строят соответствующий стратегический план. Стратегический план - это образ будущего предприятия, поэтому он составляется на 5 - 10 и более лет в зависимости от целей, поставленными владельцами или руководством предприятия. Для разработки Стратегического плана нужно: Стратегический план развития используется не для получения финансирования, а для привлечения стратегических инвесторов, выпуска ценных бумаг, планирования деятельности, организации партнеров.

Кроме того, они были разработаны для решения различных задач.

Моделирование инвестиционного потенциала предприятия.

инвестиции и капиталовложения Под инвестициями или капиталовложениями в самом общем смысле понимается временный отказ экономического субъекта от потребления имеющихся у него в распоряжении ресурсов капитала и использование этих ресурсов для увеличения в будущем своего благосостояния. Простейшим примером инвестиций оказывается расходование денежных средств на приобретение имущества, характеризующегося существенно меньшей ликвидностью — оборудования, недвижимости, финансовых или иных внеоборотных активов.

Основными признаками инвестиционной деятельности, определяющими подходы к ее анализу, являются: Необратимость, связанная с временной потерей потребительской ценности капитала например, ликвидности. Ожидание увеличения исходного уровня благосостояния. Неопределенность, связанная с отнесением результатов на относительно долгосрочную перспективу.

В целях моделирования инвестиционный проект рассматривается во временной рынке сбыта продукции, технологиях, налоговых условиях и т.п.

Моделирование реакции экономического роста на изменение ПИИ Введение к работе Вопрос о роли прямых иностранных инвестиций ПИИ находится в центре внимания теории международной экономики уже не одно десятилетие и широко обсуждается как в российской, так и зарубежной экономической литературе. ПИИ предусматривают организацию нового производства, покупку существующего, а также создание совместных предприятий в стране, отличной от страны базирования инвестора.

Являясь долгосрочным вложением капитала, ПИИ влияют на экономический рост, который понимается как наличие долговременной тенденции увеличения производства, потребления и благосостояния страны. Многие исследователи разделяют мнение, что ПИИ стимулируют экономический рост в развивающейся стране как напрямую перелив технологии и управленческой практики; увеличение объема инвестиционных ресурсов, доступных промышленности; переориентация потребления с импортной продукции на товары, произведенные предприятиями с иностранным капиталом , так и за счет положительных внешних эффектов.

За последние годы было проведено большое количество эмпирических исследований влияния ПИИ на экономический рост, демонстрирующих многоаспектность и неоднозначность данной проблемы. В то же время теоретические представления о роли прямых зарубежных капиталовложений достаточно узки. Ряд моделей эндогенного роста учитывают ПИИ как канал заимствования технологических нововведений, однако на практике потоки иностранных инвестиций в развивающиеся страны не всегда сопровождаются передовыми ноу-хау.

Более того, иностранные инвесторы иногда репатриируют не только часть доходов, полученной от производства, но и вложенные средства, что может способствовать снижению экономического роста.

Программный комплекс для моделирования инвестиционной стратегии энергетического концерна

Бызова Ирина, тел. У вас должен быть включен для просмотра. Общее описание требований Требования к объему знаний и навыков сертификации подготовлены для того, чтобы кандидат мог оценить степень своей готовности к экзамену. В этот перечень включены те навыки, которые требуются для:

методически правильного подхода к анализу инвестиционного проекта; вопрос будет требовать выбрать правильное определение, формулу и т.п. . Понимать как различаются задачи моделирования проекта на этапе оценки .

Ими был подготовлен фундаментальный труд"Оценка эффективности инвестиционных проектов", выдержавший уже пять изданий, что является редкостью для"толстой" книги теоретической направленности, по праву именуемый среди читателей библией российского оценщика. В г. Руководителем лаборатории с момента её основания являлся д. В лаборатории проводятся исследования по следующим научным направлениям: Методы оценки эффективности инвестиционных проектов Основные исследователи: Лившиц, д.

Смоляк, Татьяна Никифоровна Береза. Основные публикации: Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Официальное издание. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов вторая редакция. Экономика,

В.П. Савчук. Оценка эффективности инвестиционных проектов

К группе страновых факторов риска относят: Влияние страновых факторов риска можно существенно уменьшить, выбрав страну регион осуществления инвестиционного проекта. К группе макроэкономических факторов риска относят [11, с. Макроэкономические факторы риска, подобно страновым факторам, характеризуются преимущественно объективными обстоятельствами. Реализация одного из страновых или макроэкономических факторов риска может повлечь за собой пересмотр инвестиционного проекта или отказ от него даже на начальных фазах жизненного цикла.

Если масштаб ущерба от проявления факторов риска будет достаточно высок, то участники проекта воспримут его как неэффективный и понесут ущерб в размере средств, вложенных в разработку такого проекта.

Теоретические основы моделирования доходов и расходов инвестиционного проекта. Экспертный подход при инвестиционном моделировании.

Киселева И. Ирина Анатольевна Киселева, доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры математических методов в экономике, Российский экономический университет им. Плеханова, Москва, Российская Федерация, . В данной статье рассматриваются особенности инвестиционных рисков в современной банковской системе. Статья посвящена актуальной теме современности — развитию банковского риск - менеджмента, основная задача которого заключается в управлении рисками, в выборе модели оценки допустимого уровня риска.

Инвестиционная деятельность неразрывно связана с риском. Именно поэтому так важно уметь сократить риски или предотвратить их. Подход к оценке эффективности инвестиций должен включать обоснованные, с научной точки зрения, механизмы управления инвестиционным портфелем, с целью обеспечения учета действующих рисков, а также оценивать рациональность инвестиционных проектов. Особенности становления российской экономики, которые сложились на сегодняшний день, подтверждают тот факт, что, несмотря на позитивное развитие инвестиционной деятельности, рост уровня рисков в последнее время значительно затрудняет выбор наиболее целесообразных направлений финансирования.

Имитационное моделирование инвестиционных рисков

Прогнозное моделирование инвестиционных проектов и финансово-хозяйственной деятельности предприятия реализовано в форме программного продукта в табличной среде и на языке программирования Р . Разработано несколько компьютерных моделей, которые позволяют: Разработанная компьютерная модель осуществляет динамический, детальный поэлементный учет и расчет стоимости отдельных видов продукции, основных средств, амортизации, материальных затрат, трудовых ресурсов и т.

При моделировании проектов и финансово-экономической деятельности предприятий используются сценарные расчеты с вариациями значений валютных курсов, ставок прямых и косвенных налогов и сборов, уровня заработной платы, кредитных ставок, арендных платежей и амортизации основных средств.

Аналитик в области финансового моделирования инвестиционных проектов. з/п не указана. Правительство Москвы. Москва, улица Новый Арбат, 11с1.

Данная работа является развитием и продолжением [1]. В ней исследуется современное состояние в области сравнительного анализа, ранжирования и отбора инвестиционных проектов, формирования и анализа инвестиционных программ, разработки компьютерных средств финансово-экономического анализа. Обсуждаются пути дальнейшего развития исследований в данной области.

Модели и методы сравнительного анализа, ранжирования и отбора проектов Задачи сравнительного анализа, ранжирования и отбора инвестиционных мероприятий возникают как при подготовке отдельного инвестиционного проекта, так и при формировании инвестиционной программы, состоящей из совокупности проектов. Актуальность задач сравнительного анализа и отбора определяется тем, что на предварительной стадии обычно рассматривается достаточно широкое множество альтернативных вариантов проекта либо самих проектов при формировании программы , детальный анализ которых приводит к существенным затратам ресурсов и времени.

На завершающем этапе инвестиционных исследований, когда сформировано несколько инвестиционных проектов вариантов проекта , каждый из которых по своим финансово-экономическим показателям отвечает предъявляемым требованиям, также возникает задача их сравнительного анализа, связанная с выбором для реализации одного наилучшего проекта варианта или некоторой их совокупности. Для сравнительного анализа инвестиционных проектов предлагается использовать достаточно широкое множество различных моделей и методов [ ]: При этом формализованное описание процедур отбора чаще всего осуществляется на трёх основных языках или их комбинациях [2]: Наиболее развитым и распространённым является критериальный язык.

Использование функции качества функции предпочтения, функции полезности и т.

Моделирование инвестиции и анализ их эффективности

Культура народов Причерноморья. Оценка инвестиционной привлекательности административных районов Автономной Республики Крым Постановка проблемы и ее связь с научно-практическими задачами. Процесс интенсификации привлечения иностранных инвестиций в экономику Украины и ее регионов ныне рассматривается как один из путей выхода из сложившейся ситуации, обусловленной мировым финансово-экономическим кризисом, затрагивающим не только экономические, но и политические, культурные и даже духовные аспекты.

по оценке эффективности инвестиционных сти инвестиционных проектов в различных нение задачи моделирования обычно ведет к 4 Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных.

Раздел 2. Оценка потенциала развития Новосибирской области 2. Прогнозный сценарий развития мировой и российской экономики В долгосрочной перспективе рост мировой экономики будет во многом определяться темпами научно-технического прогресса. Вместе с тем, усиление глобализации будет способствовать возможностям догоняющего роста в развивающихся странах, расширяя доступ к достижениям мирового технологического развития путем улучшения восприимчивости к передовым технологическим достижениям и предпринимательского климата.

В прогнозном периоде главными двигателями роста мировой экономики будут являться азиатские страны. В прогнозный период следует ожидать роста взаимного интереса к расширению деловых связей между Россией и странами Латинской Америки. Минэкономразвития России в рамках , сформированных Письмом Минэкономразвития России от

06 Ввод в действие национальных стандартов и Сводов правил по информационному моделированию в РФ.